IPO周报 希迪智驾以18C冲刺港交所；毛戈平获赴港上市备案通知书

　　据IPO早知道消息，希迪智驾(湖南)股份有限公司（以下简称“希迪智驾”）于2024年11月7日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，中金公司、中信建投国际和中国平安资本（香港）担任联席保荐人。

　　成立于2017年的希迪智驾作为一家商用车自动驾驶技术供应商，专注于自动驾驶矿卡及物流车、V2X技术及高性能感知解决方案的研发，并提供以专有技术为基础的尖端产品和解决方案。

　　截至2021年、2022 年、2023年12月31日以及2024年6月30日，希迪智驾分别服务31名、44名、85名以及100名客户。截至2024年9月30日，希迪智驾的积压订单总价值达约5亿元。

　　截至2024年9月30日，希迪智驾向客户交付了123辆自动驾驶矿卡，并收到320辆自动驾驶矿卡和206套独立自动驾驶卡车系统的指示性订单。自部署起至2024年11月1日，自动驾驶矿卡运输煤及矿石超过1200万吨，累计行驶里程超过120万公里，累计不间断运作至多700天。

　　自2023年开始，希迪智驾还量产TAPS和车载智能安全管理解决方案，截至2024年6月30日已分别向客户交付80套和5,351套。

　　其中，希迪智驾为中国矿场交付了56辆自动驾驶矿卡，与约500辆有人驾驶卡车混合行驶，组成全球最大的混编作业采矿车队；且交付了中国首个完全无人驾驶纯电采矿车队。以今年上半年收入计算，希迪智驾在中国自主采矿市场排名第一。

　　另根据灼识咨询的资料，希迪智驾是业内首家亦是唯一一家将自主采矿效率提高至人工驾驶矿卡的104%的公司。同时，作为中国最早实现商用车自动驾驶技术商业化的公司之一，希迪智驾也是截至2024年11月1日唯一一家在中国实现封闭场景、城市道路及城际干线等三大场景解决方案商业化的主要自动驾驶技术公司。

　　财务数据方面。2021年至2023年，希迪智驾的营收分别为0.77亿元、0.31亿元和1.32亿元，复合年增长率为30.9%；今年上半年，希迪智驾的营收从2023年同期的0.45亿元增加472.6%至2.58亿元。

　　成立至今，希迪智驾已获得红杉中国、新鼎资本、联想之星、光大控股、方正和生投资、两江资本、清水湾创投、BV百度风投、光控众盈、湘江国投、青蒿资本、乾道资本、瑞世资本等知名机构及地方政府的投资。

　　据IPO早知道消息，中国证监会国际合作司于2024年11月8日披露了《关于毛戈平化妆品股份有限公司境外发行上市及境内未上市股份“全流通”备案通知书》。

　　2016年12月，毛戈平曾向中国证监会提交上交所主板上市申请，后于今年1月撤销。今年4月8日，毛戈平正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，中金公司担任独家保荐人；10月9日，毛戈平更新招股书，继续推进港交所主板上市进程。

　　成立于2000年的毛戈平现旗下拥有两大品牌——旗舰品牌MAOGEPING于2000年推出，根据弗若斯特沙利文的资料，其为中国第一个高端美妆品牌且在所有国货品牌中处于领先地位；按2023年零售额计算，MAOGEPING品牌是中国市场十五大高端美妆品牌中唯一的国货美妆品牌，排名第十二，市场份额为1.8%。2008年，毛戈平通过推出“至爱终生”品牌以扩展品牌组合，其主要覆盖彩妆和护肤品品类。

　　截至2024年6月30日，毛戈平的产品组合包括两个品牌的387个单品，涵盖337个彩妆单品以及50个护肤单品。从定价来看，毛戈平的彩妆产品的建议零售价一般在200元至500元之间，护肤产品的建议零售价一般在400元至800元之间。今年上半年，毛戈平彩妆和护肤品销售收入分别占其产品销售总收入的57.1%和42.9%。

　　根据弗若斯特沙利文的资料，毛戈平是中国市场十大高端美妆集团中唯一的中国公司，按2023年零售额计算排名第七。

　　在渠道方面。2003年，毛戈平在上海港汇恒隆广场设立第一个，根据弗若斯特沙利文的资料，其是为第一个在高端百货商店设立的国货化妆品集团。截至2024年6月30日，毛戈平全国的自营数量为372个，在中国所有美妆品牌中排名第二。截至2024年9月30日，毛戈平在全国各地的配备超过2,700名美妆顾问，为中国所有国内及国际美妆品牌中最大的服务团队之一。

　　值得注意的是，线上渠道则之于毛戈平越来越重要——2021年至2023年，毛戈平通过线上渠道销售产生的收入复合年增长率为49.3%，高于线%的收入复合年增长率。今年上半年，毛戈平通过线上渠道销售产生的收入同比增长63.4%。

　　今年上半年，毛戈平来自线下和线上渠道的收入分别占其产品销售总收入的50.9%和49.1%，几乎已达到同一水平。

　　财务数据方面。2021年至2023年，毛戈平的营收分别为15.77亿元、18.29亿元和28.86亿元，复合年增长率为35.3%；同期，净利润分别为3.31亿元、3.52亿元和6.64亿元，复合年增长率为41.6%。

　　今年上半年，毛戈平的营收从2023年同期的13.99亿元增加41.0%至19.72亿元；净利润则从2023年同期的3.49亿元增加41.0%至4.93亿元。根据弗若斯特沙利文的资料，毛戈平在2021年至2023年、以及今年上半年的收入增长明显高于行业平均水平。

　　据IPO早知道消息，博雷顿科技股份公司（以下简称“博雷顿”）于2024年11月8日更新招股书，继续推进港交所主板上市进程，中金公司和招银国际担任联席保荐人。

　　成立于2016年的博雷顿作为一家中国清洁能源解决方案提供商，专注于设计、开发以新能源为动力的工程机械并使其商业化。

　　根据灼识咨询的资料，按2023年的出货量计算，博雷顿在中国所有新能源装载机和新能源宽体自卸车制造商中分别排名第三和第四，所占市场份额分别为11.6%和8.3%，为这两类新能源工程机械前五大制造商中唯一的纯新能源工程机械制造商。

　　从发展历程来看，博雷顿于2019年12月推出五吨级电动装载机型号BRT951EV，后2020年5月推出90吨级电动宽体自卸车型号BRT90E。截至2024年10月31日，博雷顿的产品系列主要以电动型号为特色，包括介于三至七吨有效载荷的电动装载机，而电动宽体自卸车的吨位介于90至105吨。

　　自2021年至2023年，博雷顿电动装载机的出货量由140台以93.4%的复合年增长率增至525台，电动宽体自卸车的出货量由12台以182.8%的复合年增长率增至96台。今年上半年，博雷顿装载机的出货量从2023年同期的161台增至205台，自卸车的出货量从2023年同期的25台增至122台。根据灼识咨询的资料，2023年博雷顿在电池容量超过650千瓦时的电动宽体自卸车出货量方面排名第一。

　　目前，博雷顿的客户群来自采矿与采石、能源与公用事业、物流与运输、制造与工业生产、建筑与基础设施。例如，博雷顿为中国一家领先水泥及建筑材料集团供应电动宽体自卸车，支持其生产基地实现无碳重型运输；通过为一家《财富》世界500强矿业公司的附属公司提供装载机及宽体自卸车，用于其营运，促进绿色采矿实践。此外，中国西北地区最大的露天煤矿之一选择博雷顿的装载机及宽体自卸车，该等机械在温度介乎–29°C至39°C的极端情况下表现出稳定的性能。

　　财务数据方面。2021年至2023年，博雷顿的营收分别为2.01亿元、3.60亿元和4.64亿元，复合年增长率为52.1%%。今年上半年，博雷顿的营收从2023年同期的1.61亿元增加65.9%至2.67亿元。

　　成立至今，博雷顿已获得中缔资本、钟鼎资本、湘潭财信、长江车谷、普超资本、科升创投、新业资本、NBT、大洋电机、仁发投资、星航资本等知名VC、地方政府及产业方的投资。

　　据IPO早知道消息，Mirxes Holding Company Limited（以下简称“觅瑞”）于11月4日更新招股书，继续推进港交所主板上市进程，中金公司和建银国际担任联席保荐人。

　　成立于2014年的觅瑞作为一家起源于新加坡的微小核糖核酸(“miRNA”)技术公司，专注于在全球范围内普及疾病筛查诊断解决方案。

　　截至2024年10月31日，觅瑞拥有一种核心产品(即GASTROClear)、两种其他商业化产品(即LungClear及Fortitude)以及六种处于临床前阶段的候选产品。

　　其中，觅瑞的核心产品GASTROClear为一个由12种miRNA生物标志物组成的用于胃癌筛查的基于血液的miRNA检测组，其已于2019年5月获得新加坡卫生科学局的C类体外诊断证书后成功商业化。

　　根据弗若斯特沙利文的资料，觅瑞是开发及商业化用于癌症及其他疾病早期检测的、精准的、无创的、可负担的、基于血液的miRNA检测试剂盒的先驱者与领导者；根据弗若斯特沙利文的资料，觅瑞是全球为数不多的已获得分子癌症筛查行业IVD产品监管批准的公司之一，同时也是全球范围内首家且唯一一家获得分子胃癌筛查IVD产品监管批准的公司。

　　事实上，作为一家全球化企业，觅瑞在新加坡、美国等发达市场中均保持了较好的发展势头——核心产品GASTROClear现已在新加坡、泰国等东南亚国家获批并投入使用；同时，GASTROClear早在2017年获欧盟CE认证以及在2023年获美国FDA突破性医疗器械认证。

　　此外，觅瑞于2023年在中国完成了近万人的注册临床试验，显示出良好的检测效果，已经向NMPA提交了注册，有望在获批上市后为中国市场带来强劲增长。

　　当然，持续的产品研发在一定程度得益于觅瑞的跨越研究及发现、临床试验、生产和商业化的“端到端”能力，其还已在东南亚、中国、日本和美国设有具备基础设施及/或业务能力的全球据点——目前，觅瑞运营三个研发实验室、一个临床诊断实验室和一个检测实验室，及两个生产设施，以便将产品高效地交付予世界各地的客户。

　　截至2024年6月30日，觅瑞已在东南亚、中国、日本和美国设立一支由103名销售及营销员工组成的团队，为医生、患者及其他客户提供定制化支持。同时，觅瑞还已与Actelion Pharmaceutical Ltd.、日本国立癌症中心、新加坡科技研究局等全球30多家顶尖研究机构及主要制药公司达成合作。

　　从业绩表现上来看，今年上半年，觅瑞总收入为956.68万美元。值得注意的是，觅瑞今年上半年核心业务收入同比增长超60%。具体来讲：今年上半年，GASTROClear收入为268.14万美金，在总收入中占比从2023年同期的16.9%增长至28%。同时，与2023年同期相比，GASTROClear产品销售毛利为94.53万美元，毛利率为81.6%。

　　此外，得益于觅瑞在商业化拓展和成本控制方面的努力，今年上半年GASTROClear检测量大幅提升，是2023年同期3倍以上，检测服务毛利率维持接近50%。

　　成立至今，觅瑞已获得复朴投资、Rock Springs Capital、高榕创投、华润正大生命科学基金、建银国际、EDBI、诺辉创投、Keytone Investment Group、晨岭资本、三井物产株式会社、榕泉生物、诚通基金等知名机构的投资。

　　据IPO早知道消息，上海富友支付服务股份有限公司（以下简称“富友支付”）于2024年11月8日更新招股说明书，继续推进港交所主板上市进程，中信证券和申万宏源香港担任联席保荐人。

　　成立于2011年的富友支付是中国率先提供全渠道、一站式数字支付和数字化商业解决方案的科技平台之一，亦是首批获得开展跨境外汇支付服务许可的公司之一，其收单服务、跨境数字支付及账户运营服务等众多产品均为行业内开创性业务。

　　自成立以来及截至2024年6月30日，富友支付的已处理TPV 14.04万亿元，处理468亿笔支付交易。根据弗若斯特沙利文的报告，以处理的收单服务交易笔数计算，富友支付2023年在中国独立综合数字支付服务提供商中排名第一。

　　其中，富友支付平台的年处理TPV由2021年的1.73万亿元以7.8%的复合年增长率增至2023年的2.01万亿元，年处理交易数量由2021年的72亿笔以28.6%的复合年增长率增至2023年的119亿笔。今年上半年，富友支付平台的年处理TPV从2023年同期的7.09亿元增至7.82亿元，年处理交易数量从2023年同期的53亿笔增至64亿笔。

　　目前，富友支付的客户主要包括不同行业垂直领域的中小商户和企业以及金融机构。截至2024年6月30日，富友支付的平台累计为约460万名客户提供服务，客户覆盖零售、餐饮、休闲娱乐、金融等不同行业。

　　财务数据方面。2021年至2023年，富友支付的营收分别为11.02亿元、11.42亿元和15.06亿元，复合年增长率为16.9%；毛利率分别为30.5%、28.4%和25.2%。

　　2021年至2023年，富友支付的经调整净利润分别为1.49亿元、0.81亿元和1.08亿元，同期的净调整净利润率分别为13.5%、7.1%和7.2%。

　　今年上半年，富友支付的营收从2023年同期的7.09亿元增加10.3%至7.82亿元，毛利率为26.3%，经调整净利润率则为8.0%。

　　据IPO早知道消息，深圳市乐其创新股份有限公司（以下简称“乐其创新”）于2024年10月23日同国泰君安证券签署辅导协议，正式启动A股IPO进程。

　　成立于2010年的乐其创新作为一家全球影像场景创新产品制造商，致力于为全球影像创作者提供支撑与稳定、灯光与控制、影像电源等支持性产品和解决方案。

　　其中，SmallRig斯莫格是乐其创新旗下的核心品牌，其涵盖相机支撑与稳定、智能手机支撑与稳定、灯光与控制系统、移动电源和一站式直播间解决方案产品“格子间”五大产品线多个单品，通过对影像主机的增能，提升影像品质，为用户打造专业、便捷、高效的影像创作体验。截至目前，乐其SmallRig旗下产品已远销全球160多个国家和地区，被广泛应用于直播、VLOG、短视频、纪录片、好莱坞院线等领域。

　　从发展历程来看，SmallRig斯莫格最早是从相机支撑类产品起步，在逐步实现品类扩展的过程中，其形成了“多品类、高频次、小批量、半定制”的产品开发和市场供给模式，以及与之适应的供应链运营能力，并开创出一套适用于细分市场出海品牌的“快制造”模式——基于“快制造”模式，SmallRig斯莫格已经实现了每天诞生1.6个新品、1年迭代300至400款产品、新品从开发到上市最快45天商业闭环的供应能力，形成了全场景、全生态、全兼容、快制造的特点。

　　此外，SmallRig斯莫格作为一个“生而全球化”的品牌，海外市场占比超过80%，且旗下DreamRig用户创意定制平台现已聚集全球超过400万用户、近千名专业摄影师和一线摄影器材厂商。

　　据乐其创新创始人周阳早前透露，2023年乐其创新的营收突破10亿元，连续3年保持45%的增长，并计划在今年继续维持45%以上的增长。